NewsEdit H Berkshire Hathaway του Γουόρεν Μπάφετ «ξεφορτώθηκε» περίπου το μισό μερίδιο της στην Apple.
Όπως μεταδίδει το CNBC, ο επενδυτικός κολοσσός αποκάλυψε ότι η αξία του ποσοστού του στην κατασκευάστρια του iPhone ανερχόταν στα 84,2 δισ. δολάρια στο τέλος του δεύτερο τριμήνου, το οποίο καταδεικνύει ότι πούλησε το 49,4% των μετοχών Apple που κατείχε.
Ο Μπάφετ μείωσε το μερίδιό του στην Apple κατά 13% το πρώτο τρίμηνο του 2024 και άφησε να εννοηθεί στο ετήσιο συνέδριο της Berkshire Hathaway ότι το έκανε για φορολογικούς λόγους.
Ο «μάγος της Ομάχα» είχε υποστηρίξει τότε ότι η πώληση ενός μέρους του μεριδίου στην Apple θα ευνοούσε τους μετόχους της Berkshire μακροπρόθεσμα αν αυξανόταν ο φόρος στα κεφαλαιακά κέρδη από την αμερικανική κυβέρνηση.
Αλλά το μέγεθος της πώλησης υποδηλώνει ότι μπορεί να μην είναι απλώς μια κίνηση που βασίζεται σε φορολογικούς παράγοντες.
Η Berskshire Hathaway άρχισε να αγοράζει μετοχές της Apple το 2016 υπό την επιρροή των «επενδυτικών λοχαγών» του Μπάφετ, του Τεντ Γουέσλερ και του Τοντ Κομπς. Με τα χρόνια, ο Μπάφετ αύξησε δραστικά τη συμμετοχή της εταιρείας στην Apple, αποκαλώντας τον τεχνολογικό κολοσσό τη δεύτερη πιο σημαντική επένδυση της Berkshire μετά τον ασφαλιστικό κλάδο.
Η μετοχή της Apple έχει πραγματοποιήσει ράλι 23% το δεύτερο τρίμηνο.
Εν τω μεταξύ, το ρευστό το οποίο έχει συσσωρεύσει η Berkshire Hathaway εκτινάχτηκε στα 276,9 δισ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2024, καθώς η επενδυτική εταιρεία συνεχίζει να «ξεφορτώνεται» μετοχές.
Τα λειτουργικά κέρδη της εταιρείας αυξήθηκαν στα 11,6 δισ. δολάρια από 10 δισ. δολάρια την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.
Συνολικά, η Berkshire πούλησε μετοχές αξίας 75,5 δισ. δολαρίων κατά το δεύτερο τρίμηνο.
Ο Μπάφετ έχει αρχίσει να μειώνει και το μερίδιο της Berkshire στην Bank of America. Ειδικότερα, μετά από 12 διαδοχικές ημέρες πωλήσεων το μερίδιο στην Bank of America μειώθηκε κατά 3,8 δισ. δολάρια.
Ενώ η επενδυτική στρατηγική του Μπάφετ- γνωστού ως «προφήτη της Ομάχα» – είναι δύσκολο να αγνοηθεί, το μερίδιο της Berkshire στην Apple είχε γίνει τόσο μεγάλο τα τελευταία χρόνια που ορισμένοι επενδυτές είχαν αρχίσει να αναρωτιούνται εάν η εταιρεία θα έπρεπε να περιορίσει τη θέση της για να εξισορροπηθεί. Αξίζει να σημειωθεί ότι ακόμη και μετά τη χαλάρωση, η Apple παραμένει η μεγαλύτερη μεμονωμένη θέση της Berkshire.
«Αν έχετε αυτήν την υπερμεγέθη θέση, παίρνετε κάποια κέρδη και μειώνετε μέρος του κινδύνου συγκέντρωσης», δήλωσε στο Bloomberg η Κάθι Σάιφερτ, ερευνήτρια στην CFRA. «Έχουν ακόμα ένα αρκετά συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο», πρόσθεσε.
Δεν είναι επίσης η πρώτη φορά που η Berkshire μειώνει το μερίδιό της στην Apple. Στην ετήσια συνεδρίασή της τον Μάιο, η εταιρεία αποκάλυψε ότι είχε μειώσει τη θέση της κατά το πρώτο τρίμηνο του έτους. Εκείνη την εποχή, ο Μπάφετ υπαινίχθηκε στους επενδυτές ότι οι φορολογικές επιπτώσεις μπορεί να έπαιξαν ρόλο στην πώληση.
Οι τελευταίες εξελίξεις έρχονται εν μέσω ευρύτερης ανησυχίας για το ενδεχόμενο μιας οικονομικής ύφεσης στο μέλλον. Τα χειρότερα από τα στοιχεία για τις θέσεις εργασίας την Παρασκευή ενέπνευσαν φόβους ότι η Federal Reserve μπορεί να περίμενε πολύ για να αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια, στέλνοντας τον δείκτη Nasdaq 100 σε τεχνική διόρθωση και τον δείκτη μεταβλητότητας Cboe στο 25.
Οι όμοιες εταιρείες Megacap, συμπεριλαμβανομένων των Microsoft, Amazon και Alphabet, έχουν υποχωρήσει από τα υψηλά ρεκόρ που είχαν φτάσει στις αρχές Ιουλίου. Συνολικά, τα μέλη του Nasdaq 100 έχουν χάσει περισσότερα από 3 τρισεκατομμύρια δολάρια σε αξία σε αυτό το τμήμα, με την Nvidia και την Tesla να σημειώνουν πτώση άνω του 20%. Η Apple, εν τω μεταξύ, υποχωρεί περίπου 6% από το υψηλό όλων των εποχών.
Είναι πιθανό ότι η Berkshire, όπως ένας αυξανόμενος αριθμός επενδυτών, θέλει να δει περισσότερες αποδείξεις ότι οι επενδύσεις της Apple σε AI θα αποδώσουν με την αύξηση των εσόδων και δεν είναι πεπεισμένη ότι αυτό συμβαίνει αρκετά γρήγορα, σύμφωνα με τον Μπράιαν Μάλμπερι, διαχειριστή χαρτοφυλακίου πελατών στο Zacks Investment Management.
Η πολλαπλάσια αποτίμηση της Apple – με 33 φορές τα μελλοντικά κέρδη από τα μέσα Ιουλίου – ήταν 11 μονάδες υψηλότερη από αυτή του ευρύτερου S&P 500, ένα χάσμα που παρατηρήθηκε τελευταία φορά μετά την πανδημία και την οικονομική κρίση, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg. Ωστόσο, παρά το premium αποτίμησης, ο Μάλμπερι πιστεύει ότι εξακολουθεί να είναι λογικό για τους επενδυτές να κατέχουν μετοχές της Apple. «Εξακολουθούν να βρίσκονται σε υγιή θέση ισολογισμού και θα συνεχίσουν να αυξάνουν τα κέρδη τους ταχύτερα από την ευρύτερη αγορά», είπε.
«Ο Μπάφετ μπορεί να αισθάνεται ότι πρόκειται να πάμε σε ύφεση»
Άλλοι, συμπεριλαμβανομένου του αναλυτή της Wedbush, Νταν Άιβς, επισημαίνουν την αφοσίωση στην επωνυμία της Apple και τη μελλοντική ανάπτυξη – είναι στο κατώφλι αυτού που πιστεύει ότι είναι ένας σημαντικός κύκλος αναβάθμισης που θα οδηγήσει στην αύξηση των εσόδων το 2025 και το 2026.
«Ενώ κάποιοι θα μπορούσαν να το διαβάσουν αυτό ως ανησυχία για την εμπιστοσύνη, η Apple μόλις παρέδωσε ένα ισχυρό τρίμηνο με έναν τεράστιο κύκλο τεχνητής νοημοσύνης μπροστά και δεν το θεωρούμε ως την ώρα να πατήσουμε το κουμπί εξόδου», είπε ο Άιβς.
Φυσικά, η Apple δεν είναι το μόνο μερίδιο που η Berkshire έχει μειώσει τον τελευταίο καιρό – «ξεφορτώνεται» τις μετοχές της Bank of America, μειώνοντας τη θέση της κατά 8,8% από τα μέσα Ιουλίου. Κάποιοι το βλέπουν αυτό ως ένδειξη ότι ο Μπάφετ δεν βλέπει κανένα μεμονωμένο πρόβλημα με καμία από τις δύο εταιρείες, αλλά αντίθετα στοιχηματίζει ότι ο καταναλωτής και η ευρύτερη οικονομία των ΗΠΑ πρόκειται να αποδυναμωθούν.
«Ο Μπάφετ μπορεί να αισθάνεται ότι πρόκειται να πάμε σε ύφεση, οπότε συλλέγοντας μετρητά πλέον θα μπορεί αργότερα να αγοράζει εταιρείες φθηνά», δήλωσε ο Τζιμ Άγουαντ, ανώτερος διευθύνων σύμβουλος της Clearstead Advisors. «Μπορεί να “μυρίζει” μια ευκαιρία που έρχεται».
Πηγές: FT, ot.gr, euro2day.gr