NewsEdit Ράλι έκαναν οι μεγάλες χρηματιστηριακές αγορές σε όλο τον κόσμο σήμερα, με το bitcoin να ανέρχεται σε ιστορικά υψηλό επίπεδο και το δολάριο να οδεύει προς τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδό του από το 2020 καθώς ο Ρεπουμπλικάνος Ντόναλντ Τραμπ εξελέγη πρόεδρος των ΗΠΑ. Οι αναλυτές μεγάλων επενδυτικών οίκων συγκλίνουν στο ότι η εκλογή Τραμπ «προκαλεί πονοκέφαλο στην ΕΚΤ» στο βαθμό που της δημιουργεί πίεση για να μειώσει ταχύτερα τα επιτόκια της. Προς το παρόν η αγορά προεξοφλεί μία μείωση των επιτοκίων της τάξεως του 1,30% (130 μονάδες βάσης) για το 2025.
Οι τιμές των ευρωπαϊκών ομολόγων, συμπεριλαμβανομένων των ελληνικών, κινήθηκαν ανοδικά με αποτέλεσμα οι αποδόσεις τους να υποχωρήσουν, καθώς οι επενδυτές εκτιμούν ότι η οικονομική πολιτική που θα ακολουθήσει ο νεοκλεγείς Πρόεδρος των ΗΠΑ θα επηρεάσει αρνητικά τον ρυθμό ανάπτυξης της ευρωπαϊκής οικονομίας, υποχρεώνοντας έτσι την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να προχωρήσει σε μία πιο επιθετική μείωση των επιτοκίων προκειμένου ν΄αντισταθμίσει τις επιπτώσεις από την μείωση του ΑΕΠ.
Είναι ενδεικτικό ότι σήμερα η Goldman Sachs ανακοίνωσε ότι αναμένει πιο περιορισμένους δασμούς στην Ευρώπη, προβλέποντας πλήγμα 0,5% στο ΑΕΠ της ευρωζώνης.
Ο Τραμπ προεκλογικά είχε εξαγγείλλει ότι θα επιβάλει δασμό 10% στις εισαγωγές από όλες τις χώρες, γεγονός που εκτιμάται ότι θα επιφέρει πλήγμα στις εξαγωγές της Ευρωπαϊκής Ένωσης, η οποία έχει το δεύτερο μεγαλύτερο εμπορικό έλλειμμα με τις Ηνωμένες Πολιτείες παγκοσμίως και είναι ο μεγαλύτερος εξαγωγέας προς τις ΗΠΑ, σύμφωνα με την JPMorgan.
Επιπροσθέτως η ΕΕ δέχεται πιέσεις και σε ένα ακόμη μέτωπο εξαιτίας των στενών δεσμών της με την Κίνα, στις εισαγωγές της οποίας ο Τραμπ έχει υποσχεθεί δασμούς 60%. Τέλος στο γεωπολιτικό πεδίο η ΕΕ όπως εκτιμούν αναλυτές, ενδέχεται να χρειαστεί να ενισχύσει τις αμυντικές δαπάνες εάν ο Τραμπ αποσύρει τη στήριξη των ΗΠΑ προς την Ουκρανία.
Υπό των πρίσμα των παραπάνω ερμηνεύεται η σημερινή αντίδραση των ομολόγων αλλά και του ευρώ το οποίο υποχώρησε στο 1,0731 έναντι του δολαρίου (από 1,0927 δολάρια που διαπραγματευόταν χθες) καταγράφοντας μέσα σε μία ημέρα τις μεγαλύτερες απώλειες της τάξεως του 2%, από το 2020.
Στην εγχώρια δευτερογενή αγορά ομολόγων καταγράφηκε υψηλή συναλλακτική δραστηριότητα. Ο όγκος των συναλλαγών στο Ηλεκτρονικό Σύστημα Συναλλαγών της Τραπέζης της Ελλάδος (ΗΔΑΤ) άγγιξε τα 170 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 102 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε εντολές πώλησης.
Παραταύτα η απόδοση του ελληνικού 10ετούς ομολόγου υποχώρησε στο 3,24% από 3,34% χθες, έναντι 2,39% του αντίστοιχου γερμανικού τίτλου με αποτέλεσμα το περιθώριο να διαμορφωθεί στο 0,85%.
Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων ανήλθαν στα υψηλότερα επίπεδά τους από τον Ιούλιο, καθώς οι επενδυτές ομόλογων εκτιμούν μια προεδρία Τραμπ θα μπορούσε να φέρει μειώσει φόρων και αυξήσεις δασμών που αυξάνουν το έλλειμμα και τον πληθωρισμό.
Ο Ρεπουμπλικάνος Ντόναλντ Τραμπ κέρδισε τις προεδρικές εκλογές στις ΗΠΑ, μετέδωσαν τα αμερικανικά μέσα ενημέρωσης, και πέτυχε την εντυπωσιακή επιστροφή του στην εξουσία. Ο 78χρονος πρώην πρόεδρος κέρδισε το στοίχημα και θα επιστρέψει στον Λευκό Οίκο έπειτα από μια προεκλογική εκστρατεία γεμάτη ανατροπές που πραγματοποιήθηκε σε ένα κλίμα πόλωσης στις ΗΠΑ.
Τα αμερικανικά futures των δεικτών S&P και Nasdaq κατέγραψαν άλμα άνω του 2%. Ο δείκτης δολαρίου –που αντανακλά την αξία του αμερικανικού νομίσματος έναντι ενός καλαθιού νομισμάτων– κατέγραψε νωρίτερα άλμα 1,7% και οδεύει προς την καλύτερη ημερήσια επίδοση από τον Μάρτιο του 2020. Ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei ενισχύθηκε πάνω από 2,5% και το γεν σημείωσε πτώση.
Το ράλι στα αμερικανικά futures και οι ενδείξεις για ένα ξεκάθαρο αποτέλεσμα προκάλεσαν ευφορία στις χρηματιστηριακές αγορές, με τις μετοχές στην Ευρώπη να ενισχύονται άνω του 1% καθώς οι επενδυτές παραμέρισαν προς το παρόν τις ανησυχίες για τον αντίκτυπο από την πιθανή αύξηση των δασμών.
Η αγορά φαίνεται ότι διαμόρφωσε ξεκάθαρη εικόνα γρηγορότερα από το 2020, όταν ο Τζο Μπάιντεν ανακηρύχθηκε νικητής περίπου 4 ημέρες μετά τη νύχτα των εκλογών. «Αυτό ήταν που φοβόντουσαν περισσότερο οι αγορές, ότι θα μπορούσε να υπάρχει μια μακρά, παρατεταμένη διαμάχη για το ποιος κέρδισε», δήλωσε ο Τζέιμς Κοξ, υψηλόβαθμο στέλεχος στον όμιλο Harris Financial Group.
Η εικόνα ήταν διαφορετική στις αναδυόμενες αγορές, όπου το πέσο Μεξικού βυθίστηκε στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο και πλέον ετών.
«Η αγορά σίγουρα κινείται με βάση το αφήγημα του Τραμπ: μετοχές και μικρή κεφαλαιοποίηση, ιδιαίτερα, σημειώνουν άνοδο λόγω της ιδέας ότι ο Τραμπ θα κάνει καλό στις αμερικανικές επιχειρήσεις», δήλωσε η Σίμε Σαχ, επικεφαλής αναλύτρια στην Principal Asset Management στο Λονδίνο.
Οι ανησυχίες ότι οι υψηλότεροι δασμοί υπό την διακυβέρνηση Τραμπ μπορεί να πλήξουν εκ νέου την οικονομία της ευρωπαϊκής ηπείρου οδήγησαν το ευρώ σε πτώση κατά 1,6% στο 1,074 δολάριο, με το νόμισμα να οδεύει προς τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση από τον Μάρτιο του 2020.
Οι αποδόσεις των γερμανικών διετών ομολόγων μειώθηκαν κατά 11 μονάδες βάσης στο 2,19%.
«Για τις ευρωπαϊκές επιχειρήσεις, η επιστροφή του Τραμπ στον Λευκό Οίκο θα σήμαινε σημαντική αβεβαιότητα σε επίπεδο εμπορικής πολιτικής καθώς και σε γεωπολιτικό επίπεδο, με αρνητικές επιπτώσεις για την ανάπτυξη στην ήπειρο», δήλωσε ο Χόλγκερ Σμίντινγκ, επικεφαλής οικονομολόγος στην Berenberg.
Στον αντίποδα, το κόστος δανεισμού στις ΗΠΑ αυξήθηκε. Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομόλογου κατέγραψε άλμα σε υψηλό τεσσάρων μηνών, γύρω στο 4,47%. Οι αποδόσεις των διετών ομολόγων ανήλθαν στο 4,31%.
Το bitcoin ήταν ένας από τους ξεκάθαρους ‘νικητές’ της ημέρας. Το κρυπτονόμισμα ανήλθε στο ιστορικά υψηλό επίπεδο των 75.397 δολαρίων με τους επενδυτές να στοιχηματίζουν σε μια πιο ήπια γραμμή σε ό,τι αφορά το ρυθμιστικό πλαίσιο της συγκεκριμένης αγοράς. Ο Τραμπ γενικά θεωρείται πιο υποστηρικτικός προς τα κρυπτονομίσματα σε σχέση με την Δημοκρατική αντίπαλό του Κάμαλα Χάρις. «Το ράλι αυτό αφορά δεν αφορά μόνο τις εκλογές. Αφορά τις θεμελιώδεις αλλαγές που γίνονται στο ψηφιακό χρηματοοικονομικό σύστημα, όπου το bitcoin έχει ηγετική θέση. Ο κόσμος αρχίζει να αντιλαμβάνεται το γεγονός ότι τα παραδοσιακά συστήματα αλλάζουν», δήλωσε ο Νάιτζελ Γκριν, διευθύνων σύμβουλος στον όμιλο deVere.
Το δολάριο κατέγραψε άλμα 1,5% στα 154.03 γεν και ενισχύθηκε πάνω από 1% στα 7,18345 γιουάν στη διαπραγμάτευση εκτός ηπειρωτικής Κίνας εν μέσω αναφορών ότι οι κινεζικές τράπεζες πωλούν δολάρια για να επιβραδύνουν την υποχώρηση του κινεζικού νομίσματος. Η Κίνα θεωρείται ότι είναι στην πρώτη γραμμή του μετώπου σε ό,τι αφορά μια νέα επιβολή δασμών.
Οι τιμές του χρυσού σημείωσαν πτώση 0,8% στα 2.720 δολάρια η ουγγιά.
Η απότομη άνοδος στο δολάριο προκάλεσε πιέσεις στις τιμές του πετρελαίου και άλλων εμπορευμάτων καθώς τα καθιστά πιο ακριβά όταν η αγορά τους γίνεται σε άλλα νομίσματα. Το αμερικανικό αργό υποχώρησε 1,29% στα 71,07 δολάρια ανά βαρέλι ενώ το μπρεντ υποχώρησε κατά 1,3% στα 74,54 δολάρια.